Opção Delta For Binary

Notícias de opções binárias - Trazido a você por NADEX Autor: John Kmiecik Market Taker Mentoring Inc. Não importa o tipo de veículo que você troca, os comerciantes estão sempre procurando uma vantagem para colocar as chances do lado e as opções binárias não são diferentes. Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gamma listadas, existem certos parâmetros que podem ajudar um comerciante de opções binárias a colocar suas chances, de forma semelhante a como um operador de opção de equidade usa a opção ldquogreeksrdquo para fazer o mesmo. Os Letrsquos começam por dividir a opção delta e gamma, e como os operadores de opção de equidade usam esses componentes-chave. Opção Gregos A opção quotgreeksquot ajuda a explicar como e por que os preços das opções se movem. A opção delta e opção gamma são especialmente importantes porque podem determinar como os movimentos no subjacente podem afetar o preço de uma opção. O delta de opção mede o valor do valor teórico de uma opção se o subjacente se mover para cima ou para baixo em 1. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver um preço de 1,50 e tiver uma delta de 0,60 e os movimentos subjacentes maiores em 1, a A opção de compra deve aumentar no preço para 2.10 (1.50 0.60). Opcional gama é a taxa de mudança de um delta de opções em relação a uma alteração no subjacente. Em outras palavras, a opção gamma pode determinar o grau de movimento delta. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver uma opção delta de 0.40 e uma opção gama de 0.10 e os movimentos subjacentes mais altos em 1, o novo delta seria 0,50 (0,40 0,10). Traders Definition É o quottraderss definitionquot of delta que desenha comparações para opções binárias. Muitos comerciantes de opções dirão que o delta é a probabilidade de uma opção expirar no dinheiro. Qualquer opção de equidade com um delta de 0,40 pode ser interpretada pelos comerciantes para significar que o subjacente tem uma chance de 40 por cento de expirar no dinheiro. Um dos maiores atributos da opção options binária é a sua simplicidade. O preço da opção binária pode ser pensado como a probabilidade em que a opção expirará (ITM) ou fora do dinheiro (OTM) no vencimento, dependendo se a opção for comprada ou vendida. Um exemplo de opção binária No momento desta redação, o CME E-mini SampP 500 Index Futures, o mercado subjacente com o qual o binário Nadex US 500 se baseia, foi negociado em torno de 2099,00. Uma opção binária com um preço de exercício de 2093.50 (o que significa que a opção expira ITM se o valor de validade subjacente da Nadex for igual a 0,001 acima desse preço de exercício) expirando no dia seguinte poderia ter sido comprado por 64. O preço de 64 é essencialmente a probabilidade de o binário Expirará no dinheiro. Riskreward está claramente definido com opções binárias, o que resulta em um pagamento de 100 por cada contrato. Essencialmente, o comprador coloca um contrato de 64 e ganha 36 (100 ndash 64) se o mercado subjacente se fechar acima do preço de exercício no vencimento. Com base no preço de compra, o comerciante que comprou o binário teve 64 chances de a opção ter expirado no dinheiro e, portanto, foi recompensado com um pagamento menor devido à porcentagem a seu favor quando a negociação foi iniciada. Em essência, o preço de compra de 64 estava perto de ser como uma opção que tinha um delta de 0.64. Em vez das opções do ITM, considere que a opção binária expirará fora do dinheiro (OTM). Usando o mesmo exemplo em que o mercado subjacente está negociando em torno de 2099,00, mas aqui estamos usando uma greve mais alta de 2217,50, onde o preço binário é cotado em 9 expirando no dia seguinte. Ao vender esse nível de ataque binário, o comerciante pensa que o mercado subjacente não fechará acima de 2117.50 no vencimento. Obviamente, o comerciante tem a vantagem comercial inicial, mas coloca 91contratos (100 ndash 9) para o comércio binário. No vencimento, se esse binário continuar sendo OTM, o binário expirará sem valor (abaixo de 2117.50), com o contrato ajustado em 0. Neste momento, o vendedor binário receberá o pagamento de 100 pagamentos de vencimento por contrato, compensando um 9 lucro sem taxas de câmbio. Neste caso, o delta para este preço de exercício poderia ser considerado 0.09 por causa do que a opção foi vendida. Em outras palavras, com base no preço, a opção tinha apenas 9 chances de expirar o ITM, o que também faz sentido a partir de uma perspectiva de risco. O comerciante teve um risco máximo de 91 um contrato e apenas uma recompensa máxima de 9. Por que qualquer comerciante consideraria este cenário? Bem, a resposta é simples, o reverso para uma probabilidade 9 favorável é uma probabilidade 91 desfavorável, então, neste caso, o vendedor binário tem as probabilidades. Os preços das opções sempre mudando Se você já negociou opções binárias ou de capital próprio, você sabe que os preços estão mudando constantemente. Uma das razões por que os preços das opções estão mudando é devido à opção gamma para opções de equivalência patrimonial e a gama percebida em opções binárias. Para as opções binárias e de capital, o tempo erosiona a probabilidade de as opções OTM expirarem para o ITM e o tempo aumenta a probabilidade de as opções ITM expirarem para o ITM. Opcional gama aumenta quanto mais perto a opção chega à expiração. Isso faz sentido porque uma opção de equivalência patrimonial pode ter um delta de 1 (ITM) ou 0 (OTM) no final do prazo de validade. Quanto mais perto a opção chega a expirar, mais o delta pode mudar porque o delta está sendo 0 ou 1. É por isso que a gama cresce e pode afetar o delta mais à medida que a opção se dirige para a expiração. Opção Percebida e Gamma Embora não exista uma gama associada a opções binárias, os preços mudam exatamente como o fizeram ao longo do tempo com opções de equivalência patrimonial. A melhor maneira de entender esse princípio usando opções binárias é imaginar o subjacente que negocia de lado, pois ele chega mais perto da expiração. Voltando ao nosso exemplo acima, onde a opção binária do ITM foi comprada com um preço de exercício de 2093.50 que expira no dia seguinte, assumir que o mercado subjacente negocia de lado ao aproximar-se cada vez mais do vencimento binário. O binário já é ITM, de modo que o preço binário continuará a subir, devido ao crescente delta ou probabilidade de o binário expirar no dinheiro. Essa probabilidade aumenta porque agora há menos tempo. Por exemplo, o custo original da greve 2093.50 foi de 64 com vencimento no dia seguinte. Se o mercado subjacente permanecer relativamente silencioso, com apenas duas horas restantes até o vencimento, o preço binário pode aumentar até 90. O preço de compra e essencialmente o delta da opção continuará a crescer, o que significa que o pagamento continuará diminuindo devido ao tempo . O preço aumentará na opção binária, assim como o delta aumentaria mais perto da expiração. Quanto mais perto da expiração, mais gamma desempenha um papel com opções de equidade que mudam o delta. As opções binárias funcionam basicamente da mesma maneira, embora as mudanças sejam refletidas e vistas apenas no preço e não em uma cadeia de opções de opção de equivalência patrimonial. Últimos pensamentos A beleza das opções binárias é que há tantas expirações diferentes, variando de cinco minutos a uma semana. Mantendo o delta e a gama em mente, quanto mais curto o período de tempo, maiores serão as mudanças nas opções binárias. Para uma opção binária que está perto da expiração, um movimento rápido e inesperado pode transformar um comércio lucrativo em um perdedor e, claro, também pode funcionar de forma favorável em um flash. Se você tiver um viés e espera um movimento antes da expiração, o silencioso ldquogreeksrdquo pode potencialmente dar ao comerciante binário uma proporção de risco desejável. Considere o delta e a gama de opções binárias percebidas ou silenciosas da próxima vez que você estiver negociando e quiser colocar as chances do seu lado. Pode ser a diferença no lucro máximo e na perda máxima mais cedo do que você acha que o Futuros, as opções e a negociação de swaps envolvem riscos e podem não ser apropriados para todos os investidores. Os dados do mercado são propriedade do Exchange. Os dados do mercado são atrasados ​​pelo menos 10 minutos. O acesso a este site e o uso desses dados de mercado estão sujeitos ao seguinte: (a) Os dados do mercado são para o uso pessoal dos destinatários e não podem ser redistribuídos sem permissão da Bolsa, o que pode depender da execução de um acordo e pagamento de A taxa aplicável (b) a Bolsa e seus licenciadores reservam todos os Direitos de Propriedade Intelectual aos dados de mercado (c) a troca e a TradingCharts renunciam a toda a responsabilidade pelos dados do mercado e seu uso, e todas e quaisquer perdas, danos ou reclamações decorrentes do uso do mercado Dados (d) o Exchange e TradingCharts podem suspender ou encerrar o recebimento de dados de mercado por qualquer parte se o Exchange ou TradingCharts tiver motivos para acreditar que os dados de mercado estão sendo mal utilizados ou falsificados. É também uma condição de acesso a este site que você concorda em não copiar, disseminar, capturar, engenharia reversa ou usar as informações fornecidas neste site para qualquer outro propósito, exceto para a exibição direta no navegador da Internet do usuário final, e Apenas no formato fornecido. Estas páginas copiam TradingCharts, Inc. Trade Forex, Commodities e índices de ações com opções binárias ndash Veja como Se você já negociou opções de equivalência patrimonial por uma quantidade razoavelmente razoável de tempo, provavelmente é seguro dizer que você trocou spreads verticais. E se essa suposição fosse reduzida ainda mais, uma grande maioria dos spreads verticais provavelmente teria sido spread de crédito. Opções binárias. Continue lendo aqui. Não importa o tipo de veículo que você comercialize, os comerciantes estão sempre procurando uma vantagem para colocar as chances do seu lado e as opções binárias não são diferentes. Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gamma listadas, existem certos parâmetros que podem ajudar um comerciante de opções binárias a colocar suas chances no seu lado. Continue a ler aqui. Opção de venda de dinheiro Opção de venda binária Delta O Delta mede a alteração no preço de uma opção devido a uma alteração no preço do ativo subjacente e é o gradiente da inclinação do perfil do preço de opções binárias em relação ao subjacente. Se um olhar abaixo na fórmula para a opção de colocação binária Delta, pode-se ver que é a opção de chamada binária delta com um sinal de menos marcado na frente. Na verdade, a opção de exibição binária delta é a opção de chamada binária delta refletida através do eixo horizontal em zero. Como tal, grande parte da descrição e análise a seguir é um reflexo da delta de opção de chamada binária. De todos os gregos, o delta provavelmente poderia ser considerado o mais útil na medida em que também pode ser interpretado como a posição equivalente no subjacente, ou seja, o delta traduz opções, quer opções individuais ou uma carteira de opções, em uma posição equivalente do subjacente . Uma opção de venda binária com um delta de -0,5 significa que, se o preço da ação subjacente aumentar 1, a colocação binária diminuirá em valor. Outra interpretação seria uma pequena posição contratual 400 em unidades binárias SampP500 com um delta de -0,25, o que equivaleria a ser de longo prazo de 100 futuros SampP500. Essa praticidade e simplicidade de conceito contribuem para deltas, de todos os gregos, sendo o mais utilizado entre os comerciantes, especialmente os fabricantes de mercado. Opção de colocação binária Delta Delta de amplificador finito O delta de qualquer opção é definido por: P preço da opção S preço do subjacente P uma alteração no valor de PS uma alteração no valor de S Figura 1 mostra o perfil de preço de 0,1 dias de Um binário colocado com a Figura 2 mostrando (em preto) o mesmo perfil de preço entre os preços subjacentes de 99,78 e 99,99. Fig.1 8211 Opção de colocação binária Valor justo 0.1-Dias para expirar Fig.2 8211 Fair Value amp Delta Gradients O acorde de tique azul 18 na Figura 2 viaja entre o ponto no perfil de colocação 9 marca abaixo do preço de 99.90 a 9 tiques acima Onde os dois valores justos da opção de colocação binária são fornecidos na linha inferior da Tabela 1. O gradiente deste acorde é definido por: P 2 Valor de Ruptura Binário em S 2 P 1 Valor de Ruptura Binário em S1 SInc Mínimo Valor Subjacente Preço ie Gradiente (54.8254-98.9230) (99.99-99.81) x 0.01 -2.4499 como indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1. Os gradientes das 12 cordas de tiques e 6 cordas de tiquetaque são calculados da mesma maneira e também são apresentados Na coluna central da Tabela 1. Tabela 1 - Do gradiente de corda para colocar Delta À medida que a diferença de preço se estreita (como refletido por S 0.06 e S 0.03), o gradiente tende ao delta de -2.3225 a 99.90. O delta é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo ajustado em relação ao subjacente e pode ser indicado matematicamente como: S 0, dP dS, o que significa que, à medida que S cai para zero, o gradiente se aproxima do gradiente da tangente (delta) de O perfil de preços. Opção de colocação binária Delta w. r.t. Volatilidade implícita A Figura 3 ilustra os perfis de colocação binária de 5 dias com a Figura 4, fornecendo os deltas associados em uma variedade de volatilidades implícitas (como na legenda) em uma faixa de preço de ativos subjacentes de 440 carrapatos. Na Figura 3, o perfil de 9 valores justos é bastante superficial em comparação com os outros quatro perfis que se refletem na Figura 4, onde o perfil de 9 delta flutua entre apenas -0,04 nas asas para -0,38 quando está no dinheiro e é o mais flesso Dos cinco perfis delta. Na Figura 3, com a volatilidade em 1 e subjacente abaixo de 100, há poucas chances de a colocação binária ser uma aposta perdida até que o subjacente suba para fechar a greve onde o perfil de preço cai acentuadamente para cair em 0,5 antes de nivelar para 0 . O 1 delta na Figura 4 reflete essa mudança dramática de preço de colocação binária com o perfil de 1 delta mostrando zero delta em torno do subjacente de 99.40 seguido de um delta decrescente, pois o preço de colocação binário colapsa dramaticamente em uma pequena alteração no subjacente, seguido Por um delta que aumenta consideravelmente, enquanto o delta volta para zero em linha com o nivelamento binário em zero. Fig.3 8211 opção de compra binária Valor justo w. r.t. Volatilidade implícita Esta característica do delta de opção binária quando no dinheiro é a da função delta Dirac, ou função, onde a área dentro do perfil delta e o eixo horizontal em zero é 1. Isso significa que o delta de entrega binário quando a - O dinheiro e com o tempo para expirar ou a volatilidade implícita que aproxima zero pode se tornar número negativo infinitamente alto com uma área total de um sob o ponto. Esse recurso, obviamente, torna o hedge neutro dota como impraticável quando a opção de colocação binária está em dinheiro com muito pouco tempo de expiração ou volatilidade implícita extremamente baixa. Na prática, essas condições e uma longa posição de colocação binária em dinheiro na Apple Inc exigiriam que o comerciante neutro do delta ofereça a empresa para obter a imagem plana plana Figura 4 8211 Delta w. r.t. Volatilidade implícita Na ilustração acima, o 1.00 delta despenca para 3.41, mas isso cai ainda mais acentuadamente à medida que o tempo de caducidade diminui de 5 dias. Opção de colocação binária Delta w. r.t. Tempo de expiração As figuras 3 amp 5 ilustram os perfis de preço de colocação binários que sempre têm uma inclinação negativa, de modo que os deltas de opção de colocação binária são sempre negativos. Fig.5 8211 Opção de venda binária Valor justo w. r.t. Tempo de expiração O perfil de preços de 25 dias na Figura 5 tem o tempo mais longo para expirar e, subsequentemente, tem a engrenagem mais baixa, ilustrada na Figura 6 pelo perfil delta de valor absoluto mais baixo e mais baixo. As opções de colocação binária (e chamadas) em dinheiro no curto prazo proporcionam a maior influência de qualquer instrumento financeiro, conforme ilustrado pelo perfil de preço extremamente baixo no gráfico da Figura 5 e seu delta associado na Figura 6. A Depósitos de delta de 0,1 dias em 4,82, que basicamente oferece uma engrenagem de 482 em comparação com a engrenagem 100 de uma posição futura curta. Fig.6 8211 Opção de colocação binária Delta w. r.t. Tempo de expiração A diminuição da volatilidade e a diminuição do tempo de caducidade têm um impacto semelhante no preço de uma opção binária, que é corroborada pelos perfis delta semelhantes dos números 4 am. 6. Aplicação Delta de opção binária A Tabela 2 mostra 10 dias, 5 volatilidades binárias Coloque os preços das opções com deltas. Tabela 2 - Valor justo da opção de compra binária com Delta associado Em 99,87, a colocação binária vale 56.4079 e possui um delta de -0.4764. Portanto, se o subjacente aumenta três carrapatos de 99,87 a 99,90, a colocação binária cairá em valor para: 56.4079 3 x -0,4764 54,9787 Se o subjacente caiu 3 carrapatos de 99,93 a 99,90, a colocação binária valeria: 53,5359 (-3) x -0.4805 54.9774 Em 99.90, o valor de colocação binário na Tabela 2 é 54.9750, portanto há uma pequena discrepância entre os valores calculados acima e o valor verdadeiro na tabela. Isso ocorre porque os deltas de -0.4764 e -0.4805 são os deltas para apenas os dois níveis subjacentes de 99.87 e 99.93 respectivamente, ou seja, os deltas mudam com o subjacente. Em 99,90, o delta é -0,4788, de modo que o valor de -0,4764 é muito alto ao avaliar o movimento ascendente de 99,87 para 99,90, enquanto que, de forma semelhante, o delta de -0,4805 é muito baixo ao avaliar a alteração no preço de colocação binária quando o subjacente cai de 99,93 Para 99,90. A média dos dois deltas em 99.87 e 99.90 é (-0.4764 -0.4788) 2 -0.4776 e esse número deve ser usado no primeiro cálculo acima, então o binário colocado em 99.90 seria estimado como: 56.4079 3 x -0.4776 54.9751 um erro De 0.0001. O delta médio entre 99,90 e 99,93 é: (-0,4788 -0,4805) 2 -0,47965 O segundo cálculo acima geraria agora um preço a 99,90 de: 53,5359 3 x -0,47965 54,97485 um erro de apenas 0,00015. A seção sobre opção de opção binária gamma fornecerá as respostas sobre por que essa discrepância existe. Cobertura com opção de venda binária Deltas Exemplo: um comerciante de opções binárias compra 100 contratos do binário de 100 bônus colocado com 10 dias para expirar com o comércio futuro em 99,87 no preço de 56.4079, custando um total de: 56.4079 x 10 x 100 contratos 56.407.90 Como o comerciante protege a exposição direta imediata 100 contratos da opção com delta de -0,4764 equivale a uma posição de curto 47,64 futuros no preço de futuros de 99,87, pelo que o comerciante compra 48 futuros para hedge. 1) o futuro cai para 99,81, onde a opção vale 59.2482 para que a posição PampL seja agora: lucro da opção de compra binária: 59.2482 56.4079 2.8403 que equivale a um ganho de: 2.8403 x 10 x 100 contratos 2.840.3 que equivale a perda de: 0,060.01 x 10 x 48 -2,880 uma perda geral de 39,70 2) o futuro sobe para 99,93, onde a opção vale 53,5359, então a posição PampL é agora: a opção de compra binária perde: 53,5359 56.4079 -2,8720 o que equivale a perda de: -2,8720 x 10 x 100 contratos -2,872.00, o que equivale a um ganho de: 0,060,01 x 10 x 48 2,880 um lucro global de 28,00. Esse lucro no lado oposto e a perda no lado negativo pode ser parcialmente explicado pela cobertura excessiva de 48 futuros, em oposição a 47,64 futuros. Se foram utilizados 47,64 futuros, a perda descendente seria reduzida para: -0,060.01 x 10 x 47,64 -2,858.40, o que gera uma perda geral de queda de -18,40. A perda ascendente equivaleria a: 2,858.40 8211 2,872.00 -14.60 Portanto, uma perda é feita na parte de cima e para baixo, mesmo quando uma cobertura exata do delta é assumida. Isso ocorre porque agora que esta opção de colocação binária está no "dinheiro", ela tem uma gama negativa. Opção de colocação binária Opção de colocação binária de gama Delta v Opção de colocação convencional Deltas As figuras 7a-f ilustram a diferença ao longo do tempo para expirar entre os deltas de opção de colocação binária e seus primos convencionais para aqueles que já estão familiarizados com os convencionais. Fig.7a 8211 Amplificador binário de 25 dias Opção de colocação convencional Delta Fig.7b 8211 Amplificador binário de 10 dias Opção de colocação convencional Delta Fig.7c 8211 Amplificador binário de 4 dias Opção de colocação convencional Delta Fig.7d 8211 Amplificador binário de 1 dia Colocação convencional Opção Delta Fig.7e 8211 Amplificador binário de 0,1 dias Opção de colocação convencional Delta Fig. 7f 8211 Amplificador binário de 0,01-dia Opção de colocação convencional Delta Pontos de nota são: 1) Considerando que os deltas de colocação convencional são limitados a um valor de 0,5 quando a opção É no dinheiro, a colocação binária está em seu nível mais alto quando no dinheiro e não tem restrições para se aproximar do infinito, quando o tempo até a expiração aproxima-se de 0. 2) Quando o tempo de caducidade for superior a 1 dia (Figs. 7a-c) a engrenagem da opção de colocação binária é menor do que a opção de colocação convencional, mas quando o tempo de expiração é reduzido (Figs.7d-e), o delta da posição binária torna-se superior ao valor máximo de 1.0 do convencional Opção de venda. 3) O perfil de delta de opção de venda convencional se assemelha ao preço da colocação binária. 4) Substituir uma gama de volatilidades implícitas em vez dos tempos de expiração proporcionaria um conjunto de ilustrações semelhante às Figs. 7a-f. A opção de opção binária delta fornece informações instantâneas e facilmente compreendidas sobre o comportamento do preço de uma colocação binária em relação a uma alteração no subjacente. O binário coloca sempre deltas negativas, pelo que um aumento no subjacente causa uma diminuição no valor da colocação binária. Para a mesma volatilidade, a opção de opção binária delta, que é 50 ticks in-the-money, é a mesma que o delta do binário colocar 50 tiques fora do dinheiro. Em outras palavras, os deltas são horizontalmente simétricos sobre o subjacente quando em dinheiro. Quando um comerciante assume uma posição em qualquer posição binária, eles são imediatamente expostos a possíveis movimentos adversos no tempo, volatilidade e subjacente. O risco desse último pode ser imediatamente negado tomando uma posição oposta no equivalente subjacente ao delta da posição. Para os corredores de livros e os fabricantes de mercado, a proteção contra um movimento adverso no subjacente é de primordial importância e, portanto, o delta é o mais utilizado dos gregos. No entanto, à medida que a expiração se aproxima, o delta pode atingir números ludicrously altos, de modo que sempre se deve observar o princípio: conheça os gregos com números de análise tolos. BREAKING DOWN Os valores Delta Delta podem ser positivos ou negativos, dependendo do tipo de opção. Por exemplo, o delta para uma opção de chamada sempre varia de 0 a 1, porque como o subjacente aumenta no preço, as opções de chamadas aumentam de preço. Os deltas de opção de exibição sempre variam de -1 a 0, porque, à medida que a segurança subjacente aumenta, o valor das opções de venda diminui. Por exemplo, se uma opção de venda tiver um delta de -0,33, se o preço do subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda diminuirá em 0,33. Na prática, o software computacional auxilia cálculos rápidos. Tecnicamente, o valor das opções delta é a primeira derivada do valor da opção em relação ao preço de segurança subjacente. Delta é freqüentemente usado por profissionais de investimentos e comerciantes para estratégias de hedge. Delta Behavior Examples Delta é uma estatística importante para calcular, pois é uma das principais razões pelas quais os preços das opções se movem do jeito que elas fazem. O comportamento da opção de opção call e put é altamente previsível e é muito útil para gerentes de portfólio, comerciantes e investidores individuais. O comportamento do delta de opção de chamada depende de se a opção é in-the-money, o que significa que o cargo é atualmente rentável, no dinheiro, o que significa que o preço de ação é igual ao preço das ações subjacentes ou fora do dinheiro, O que significa que a opção não é atualmente lucrativa. As opções de compra em dinheiro aproximam-se de 1 como abordagens de vencimento. As opções de chamadas no dinheiro geralmente possuem um delta de 0,5 e o delta das opções de chamadas fora do dinheiro se aproxima de 0 à medida que a expiração se aproxima. Quanto mais profunda a opção de compra de dinheiro, mais próximo o delta será para 1, e quanto mais a opção se comportará como o ativo subjacente. Os comportamentos de opção de colocação de opção também dependem de se a opção está dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro e é o oposto das opções de chamadas. As opções de compra no dinheiro se aproximam de -1 quando a expiração se aproxima. As opções de colocação no dinheiro geralmente possuem um delta de -0.5, e o delta de opções de venda fora do dinheiro se aproxima de 0 quando a expiração se aproxima. O mais profundo do dinheiro na opção de venda, quanto mais próximo o delta será para -1.Qual é o Delta de uma opção binária no dinheiro com um payo out 0 em 100 dólares e o pagamento 1 em 100 dólares, À medida que se aproxima do prazo de validade Isto é de um exemplo de exame de entrevista. Eu entendo que a Delta mede essencialmente a mudança no preço derivativo em relação à mudança no preço do ativo, como negociação no mercado aberto. Como eu realmente administrai Delta para uma situação particular, como a anterior, não consegui encontrar uma fórmula para o Google, o que é um pouco estranho. Meu engano ingênuo é que a resposta deve ser de 0,5, mas não sei por que perguntou 12 de fevereiro 16 às 22:54 onde d2f (St). Usando a regra integral de Leibniz Juntando todos os resultados Relação entre a opção binária delta e Tempo de expiração dm63 já forneceu uma breve resposta à sua pergunta como o delta responderá quando a opção abordará sua expiração, abaixo eu mostrei um relacionamento mais preciso Ref: binaryoptionsbinary-option - greeksbinary-call-option-delta Você pode ver como o tempo de expiração diminuir o delta de uma opção no dinheiro se aproxima do infinito. Como uma pequena alteração no preço das ações (epsilon), assumir que o StK e a opção estão perto do vencimento, fará com que a recompensa da opção altere seu valor em 1 (como informação fornecida em OP). Então, a opção delta Deltat fracta para infty. Você também pode verificar esse resultado da fórmula derivada acima. Respondeu 13 de fevereiro às 7:25 Delta de uma opção digital (ou binária) é como a função de probabilidade de distribuição normal. Aproximando-se de 0 em condições de OTM ITM distantes e representando um pico muito alto no ATM. O pico no ATM se aproxima do infinito à medida que abordamos a maturidade. Isso nunca é 0.5 como uma opção de baunilha, uma vez que a recompensa nunca simula a recompensa do subjacente. Se você quiser ter uma aproximação para o delta no ATM. Id sugerem que você use opções mais antigas. Ou usar uma propagação para suavizar o delta no ATM. É assim que os comerciantes suavizam os deltas dos produtos digitais enquanto se protegem. Essa estrutura pode ser um pouco dispendiosa, embora seja respondida 13 de fevereiro às 10:55