O livro é MUITO interessante, mas de uma forma acadêmica. Se você procura algo de valor prático, procure em outros lugares. O autor fez um monte de trabalho - ele coletou um banco de dados histórico extenso (e caro) de preços de opção minuto a minuto, e então fez uma análise impressionante desses dados históricos. Ele apresenta relativamente claramente os resultados desta mineração de dados. A principal descoberta é que a fixação ocorre rotineiramente no dia de expiração (não é uma grande surpresa de qualquer maneira, e você não obtém nenhuma dica de como adivinhar qual o preço de faturamento ocorrerá, que é o ponto inteiro) e que parece haver um padrão como A como os preços das opções vão para o seu valor intrínseco (se houver) ao longo do curso de Expiração quinta-feira e sexta-feira. No entanto, isso é sobre isso. Há alguma discussão vaga e geral como os resultados mostram que deve ser possível ter alguma vantagem ao negociar no dia da expiração e 1 dia antes, mas nenhuma estratégia clara emerge. Parece intuitivamente atraente que nos últimos dois dias antes das opções de expiração, os algoritmos de preços justos podem ficar um pouco fora de foco - o suficiente para você explorar. Infelizmente, este livro não mostra como obter essa vantagem. Ele mostra exemplos que pretendem mostrar como o autor conseguiu uma negociação de borda no passado, mas nem mesmo soletrar claramente quais estratégias são usadas. Através da engenharia reversa dos exemplos dados, derivou 6 estratégias que o autor usou: - Short Straddle ATM - Just-OTM Straddle - Ratio-Call (2x e 3X) - OTM razão chamada (3x) - Long Straddle). Eu construí dois modelos do excel, um para a sexta-feira de expiração, e um para a expiração quinta-feira, onde eu cortar-e-cole os preços das opções nestes dois dias em várias horas do dia, eo modelo analisa então todas as combinações para das 6 estratégias Eu derivado do texto e calcula o resultado da aplicação dessas estratégias ao longo das linhas que o livro recomenda. Abrir uma posição em torno de 10am, E fechá-lo ao redor 2 pm-3pm Infelizmente eu tenho que relatar que depois de tentar isso por alguns meses em cerca de 3-5 partes, eu encontrei nenhuma estratégia útil - normalmente, se eu poderia adivinhar antecipadamente que os preços de greve Para usar, eu poderia começar uma borda, mas não há nenhum padrão que eu poderia encontrar a respeito de qual das 6 estratégias ganharia com que combinação de preços de stike. (E se eu PODER adivinhar quais greves serão corretas para fazer para qual estratégia, eu poderia ganhar em qualquer dia, usando qualquer estratégia.) Por exemplo, em uma sexta-feira de vencimento recente eu coletei todos os preços de opção para AAPL, e analisado para todos os 6 Estratégias: Estratégia - Combinação vencedora de preços de strike ATM short straddle - ganha para greves começando Um entalhe abaixo ATM e indo até 3 entalhes acima ATM Apenas OTM Straddle - Igual ao acima (não surpreendendo - para estes greves, este é o Mesma estratégia) 3x Ratio Call - Vitórias para comprar uma chamada em 1-3 greves abaixo ATM e vender 1-3 greves acima ATM 2X Ratio Call - Mesmo que acima (neste greves, é a mesma estratégia) OTM razão Chamada - O mesmo que acima (neste greves, é a mesma estratégia) Long Straddle - Vence para greves 1-3 abaixo ATM em ambas as pernas Assim, para ganhar, você tem que (1) Selecione corretamente a estratégia a partir do acima 6 Possibilidades e (21) selecionar a combinação correta de preços de exercício para usar. Se você pode fazer isso, então você é mais esperto do que eu e provavelmente rico o suficiente para não estar lendo esta revisão de qualquer maneira. Outro problema, mencionado por outro usuário também, é que as taxas e os spreads BidAsk são ignorados - e não são insignificantes: a vitória típica é da ordem de 0,30-0,40. Uma taxa de ida e volta (compra Venda) para uma posição de 2 pernas é da ordem de 25 (por exemplo, 12,95 é a taxa mínima em OptionsXpress). Para uma posição de 10 contratos, supondo que eu ganho 0,50 por ação, a vitória total será de 500, e apenas as taxas são 5 do que. Assim - você terá que negociar LOTES de contratos, que não é uma situação recomendada para a gestão de risco. (Uma posição de 10 contratos em um estoque de 20 já é uma posição de 20.000) Bid-Ask Spreads tornar isso muito pior, e posições maiores não irá corrigi-los. Assuma um spread de 0,25 (não é uma coisa rara) e suponha que você será capaz de abrir a posição em cerca de meio ponto deste, mas quando você fechar, você tem que pagar no bidask (e lembre-se que você está fechando tarde O dia de vencimento quinta-feira ou sexta-feira, onde até mesmo o autor diz BidAsk spreads são susceptíveis de alargar). Assim, um ida e volta (openclose) vai custar cerca de 50 do spread BidAsk. Neste exemplo, isso significa que ele custa cerca de 0,125 por ação - deixando apenas 0,375 do 0,50 que você esperava ganhar. Adicione os dois efeitos juntos, e você acha que se tudo correr bem, você terá 350 fora do que era suposto ser 500 ganho - e novamente, isso é se tudo correr bem. --- Id dar 3 estrelas na pesquisa qualidade e interesse, mas Dada a acima, I encontrar o título (e o blurb) equivocadas, e am docking ele uma estrela. Bottom line - Academicamente interessante, mas não prático. Eu tenho e eu li minha parte justa de livros de opções, mas este pequeno título foi um abridor de olho e meu melhor investimento comercial até à data. Jeff Augen tomou o tempo para estudar, analisar e colocar em papel para o resto de nós uma descrição completa de fenômenos de mercado de opção (preços eficiências) que ocorrem durante a semana de expiração de opções, especialmente vencimento quinta-feira e sexta-feira. Essas eficiências são a forma como os mercados, isto é, os comerciantes humanos, os criadores de mercado e os sistemas que eles construíram, compensam as diferenças entre os modelos de preços das opções teóricas e o risco real (ou falta relativa) de um contrato de opções que se aproxima Expiração. Os modelos de opções como Black-Scholes-Merton assumem um instrumento continuamente negociado (ou seja, de 24 horas) e negociações sem atrito - ou seja, sem taxas, sem spreads e liquidez infinita. Estas suposições não se mantêm em geral, mas ficam totalmente desligadas da realidade comercial durante os últimos dias na vida de um contrato de opções. À medida que a expiração se aproxima, o tempo morto (ou seja, não comercial) torna-se uma quantidade cada vez maior de um valor de contratos de opção. Os fabricantes de mercado e os operadores respondem pela volatilidade implícita progressivamente variável, que é a única variável não determinística nas fórmulas de preço de opções. Este cabo de guerra entre vendedores de opções e compradores de opções cria um padrão previsível de comportamento de volatilidade implícita durante a semana de vencimento. O padrão é em si mesmo uma eficiência de mercado: é a maneira que o mercado tem vindo acima com para ajustar o risco mais perto da realidade, assim que persiste através dos expirations. A profundidade de padrões é relativamente limitada, no sentido de que não representa uma oportunidade para investidores de tamanho institucional. É por isso que é permitido persistir, afinal. Mas representa uma grande oportunidade para os comerciantes privados que terão tempo para estudá-lo e negociar em torno dele. Jeffs livro estabelece as bases para tudo. Este é um livro pequeno e simplesmente escrito, mas não um livro fácil de digerir devido à enorme experiência destilada que transmite. Eu tenho mais de uma vez repetiu aha momentos das mesmas linhas quando revisitando (repetidamente) o texto depois de alguns negócios mais. Por isso, vale a pena revisitá-lo regularmente. Então, este é um livro de receitas no sentido de que você deve saber sobre cozinhar e estão dispostos a experimentar um pouco. A este respeito, não concordo com os revisores que alegam que o bar é demasiado elevado para o operador médio de opções. É definitivamente explorável como é, sem entrar em toda a extensão de duplicar os dados dos autores e as curvas de decaimento da volatilidade. Tudo o que é preciso para verificar é ter uma sensação ou uma boa compreensão do comportamento das estruturas de comércio sugeridas (long ratios, straddles) e tentar algumas pequenas ou papel trades - ao vivo em um dia de validade. Algumas receitas são mais fáceis do que outras, e este livro trata de fenômenos de mercado exploráveis que podem persistir e repetir porque representam eficiências para o sistema. Assim, a distância entre ser médio e bem sucedido é dos mais curtos que você pode encontrar. Por exemplo, aconteceu de eu descobrir que o ruído nas curvas de volatilidade implícita que outro comentarista (Christian Farman) menciona pode ser reduzido de forma significativa Se não for eliminado quando um calcula-lo exclusivamente usando a opção out-of-the-money Perto de expiração, prémio de tempo é tão fino que o in-the-money spread-ask spread quando a negociação é suficiente para corromper o in-the - Curva de volatilidade implícita dos contratos de dinheiro. Bottom line - se você é ou se você está disposto a se tornar seu próprio comerciante, este livro é obrigado a poupar-lhe um terrível lote de pesquisa e fazer você olhar para a próxima semana de vencimento como um bom risco-recompensa, recorrente dinheiro fazendo Oportunidade - o mais próximo que você pode vir a algo parecido com um salário neste negócio. Quanto ao comportamento errático semana opções mais jornalistas financeiros gostam de relatar sobre - não há método na loucura, e um monte de os comos e porquês são escritos nesta pequena jóia. Um cinco estrelas sem ambiguidade, tanto quanto eu estou preocupado. 11 pessoas acharam isso útil Em um muito conciso e densa follow-up ao seu clássico anterior e um livro razoavelmente bom. Augen fornece um comerciante de opções (muito) sério alguns insights e estratégias chave em lidar com a dinâmica de expiração de opções. Este livro não é para o investidor casual olhando para fazer um lucro rápido e algumas das estratégias mencionadas, como o próprio autor aponta, poderia ter implicações sobre se você poderia ser classificado como um dia comerciante para fins fiscais. O livro está organizado em três capítulos. No primeiro capítulo, o autor explica três observações-chave a respeito da dinâmica de preços de opções - colapso da volatilidade, fixação do preço de exercício e aceleração da deterioração do tempo. Ele explica como cada um desses componentes contribui para os preços das opções na semana de vencimento (e dia) e fornece algumas dicas fortes sobre como explorá-los usando alguns exemplos detalhados. No segundo capítulo, o autor fornece algumas diretrizes sobre o uso de modelos estatísticos para identificar candidatos potenciais para a implementação de algumas das estratégias baseadas nos três conceitos mencionados acima. O terceiro capítulo fornece descrições detalhadas de estratégias de negociação específicas no vencimento quinta-feira e sexta-feira. Agora, as advertências. Enquanto o livro fornece um estudante sério de opções e um comerciante alguns insights excelentes, não é claro quão acessível as ferramentas que se pode precisar para executar quaisquer estratégias delineadas (felizmente, o autor doesnt fornecer ou fingir fornecer uma abordagem formulaic, mas sim um Genérico, bem pensado com detalhes suficientes que um leitor sério pode desenvolver sua própria estratégia baseada no perfil de risco). A eficácia dessas técnicas não pode, obviamente, ser julgada apenas pelos exemplos que o livro contém. Assim, é preciso ter uma abordagem paciente em criticar a abordagem de livros - levará algum tempo para desenvolver uma estratégia de negociação e pontos de dados suficientes para fazer quaisquer conclusões significativas sobre a eficácia. Mas, é claro que um leitor sério irá beneficiar tremendamente por ser encorajado a olhar para um talvez uma área de nicho em negociação de opção de forma muito sistemática e através de forma, o que em si pode melhorar significativamente a experiência em troca de opções. Um livro imprescindível para o aluno estudante de opções sérias. (Para o que vale a pena, eu me considero como um comerciante de opções bastante conservador, concentrando-se principalmente em estratégias de spread com um dia de trabalho muito longe dos poços de negociação) 48 pessoas acharam este útilTrading opções à expiração: Estratégias e modelos para ganhar o Endgame Equity E as opções de índice expiram na terceira sexta-feira de cada mês. À medida que esse momento se aproxima, forças de mercado incomuns criam distorções de preço de opções, raramente compreendidas pela maioria dos investidores. Essas distorções dão lugar a oportunidades de negociação pendentesMais as opções de ações e de índice expiram na terceira sexta-feira de cada mês. À medida que esse momento se aproxima, forças de mercado incomuns criam distorções de preço de opções, raramente compreendidas pela maioria dos investidores. Estas distorções dão lugar a oportunidades comerciais pendentes com enorme potencial de lucro. Nas Opções de Negociação à Expiração: Estratégias e Modelos para Ganhar o Endgame, o principal operador de opções, Jeff Augen, explora esta extraordinária oportunidade com modelos estatísticos nunca antes publicados, análise de preços minuto a minuto e estratégias de negociação optimizadas que proporcionam regularmente retornos de 40- 300 por comércio. Você aprenderá como estruturar posições que lucram com as distorções de preço de fim de contrato com risco notavelmente baixo. Essas estratégias não dependem de sua capacidade de escolher ações ou prever a direção do mercado e eles só exigem um ou dois dias de exposição ao mercado por mês. Augen também discute: - Três poderosos efeitos de fim de ciclo não compreendidos pelos modelos de preços contemporâneos - Negociando apenas um ou dois dias por mês e evitando a exposição noturna - Aproveitando o poder surpreendente da dinâmica de preços do dia de vencimento Se você está procurando um inovador novo Maneira de reignite seus retornos não importa onde os mercados se movem, youve encontrou-o em opções negociando na validade. Aprenda e lucre com o livro de Jeff Augens: Ele explica claramente como aproveitar as ineficiências do mercado no colapso da volatilidade implícita, dos efeitos do preço de exercício e da deterioração do tempo. Ralph J. Acampora, CMT, Diretor de Estudos de Análise Técnica, Instituto de Finanças de Nova York Um livro fantástico e perspicaz cheio de estatísticas meticulosamente compiladas sobre anomalias que cercam a expiração de opções. Não só Augen apresentar um conjunto de estratégias de negociação eficaz para capitalizar sobre essas anomalias, ele percorre o desempenho de cada um através de várias expirações. Seu conselho é prático e prontamente aplicável: Ele descreve as armadilhas comuns, dá orientação sobre o timing de suas execuções, e até inclui o código que pode ser usado para executar os mesmos cálculos que ele faz no texto. Uma leitura completamente agradável que lhe dará uma verdadeira vantagem em sua negociação de opções. - Alexis Goldstein, Vice-Presidente, Analista de Negócios de Derivativos de Equidade O Sr. Augen faz um estudo cuidadoso e sistemático dos preços das opções no vencimento. Sua tradução de comportamento de preço em estratégia comercial é um trabalho intrigante, eo nível de detalhe é impressionante. Este livro preenche uma lacuna na vasta quantidade de literatura sobre negociação de derivativos e se destaca por ser extremamente bem escrito, claro, conciso e muito baixo no jargão - perfeito para comerciantes Olhando para evoluir suas estratégias de opção de equidade. Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Em vez de considerar macro-tempo estratégias que levam semanas para desdobrar, Jeff Augen está pensando micro aqui - horas ou dias - especificamente os dias ou horas antes Expiração e aproveitamento moagem, opções sem remorsos decadência para o lucro. Ele constrói um argumento convincente para a estratégia aqui. O conceito de usar spreads de taxa mais a gestão de risco para um período tão breve como um dia - abrir para fechar - para capturar prêmio expirando vale o preço de admissão sozinho. Um excelente acompanhamento do seu primeiro livro. Deve-ler para o estudante das opções sérias .-- John A. Sarkett, software do assistente da opção Menos Obtenha uma cópia Comentários dos amigos Para ver o que seus amigos pensaram deste livro, assinam acima. Avaliações da comunidade E avaliou ele foi incrível mais de 6 anos atrás Análise especializada de negociação de opção Os investidores costumam usar modelos de preços e fórmulas para determinar o valor justo das opções de compra para comprar ações e colocar opções para vender ações. Mas o valor justo de fórmula não dá conta de toda a dinâmica de preços que afeta as opções perto do thei. Leia a crítica completa Gordon K Sung avaliou que gostou Isto não é um livro para iniciantes. Eu sinto um monte de informações são ignoradas por causa da brevidade. Você tem que saber o que ele está falando para começar a obter suas idéias. Táticas-wise, eles estão disponíveis na internet. Não muito detalhado explicando o processo em execução. Leia a avaliação completa Julia avaliou que realmente gostou Muito abordagem metódica e lógica para capitalizar a dinâmica do dia de validade. Cada vez mais pertinente agora para opções semanais Bom para aqueles que querem uma pausa de deltas comerciais Greg Piedmo avaliado não gostava mais de 1 ano agoTrading Opções em Estratégias de Expiração e Modelos para Ganhar o Endgame Equidade e opções de índice expiram na terceira sexta-feira de cada mês. À medida que esse momento se aproxima, forças de mercado incomuns criam distorções de preço de opções, raramente compreendidas pela maioria dos investidores. Estas distorções dão lugar a oportunidades comerciais pendentes com enorme potencial de lucro. Em Opções de Negociação à Expiração: Estratégias e Modelos para Ganhar o Endgame. O operador líder de opções, Jeff Augen, explora esta oportunidade extraordinária com modelos estatísticos nunca antes publicados, análise de preços minuto a minuto e estratégias de negociação otimizadas que oferecem retornos de 40 a 300 por comércio. Você aprenderá como estruturar posições que lucram com as distorções de preço de fim de contrato com risco notavelmente baixo. Essas estratégias não dependem de sua capacidade de escolher ações ou prever a direção do mercado e eles só exigem um ou dois dias de exposição ao mercado por mês. Augen também discute: Três poderosos efeitos de fim de ciclo não compreendidos pelos modelos de precificação contemporâneos Negociação de apenas um ou dois dias por mês e evitar a exposição durante a noite Aproveitando o poder surpreendente da dinâmica de preços do dia de expiração Se você está procurando uma nova forma inovadora de reignite Seus retornos não importa onde os mercados se movem, youve encontrou-o em opções negociando na validade. Aprenda e lucre com o livro de Jeff Augens: Ele explica claramente como aproveitar as ineficiências do mercado no colapso da volatilidade implícita, dos efeitos do preço de exercício e da deterioração do tempo. A deve-ler para os indivíduos que são opções orientadas. --Ralph J. Acampora, CMT, Diretor de Estudos de Análise Técnica, Instituto de Finanças de Nova York Um livro fantástico, perspicaz cheio de estatísticas meticulosamente compiladas sobre anomalias que cercam a expiração da opção. Não só Augen apresentar um conjunto de estratégias de negociação eficaz para capitalizar sobre essas anomalias, ele percorre o desempenho de cada um através de várias expirações. Seu conselho é prático e prontamente aplicável: Ele descreve as armadilhas comuns, dá orientação sobre o timing de suas execuções, e até inclui o código que pode ser usado para executar os mesmos cálculos que ele faz no texto. Uma leitura completamente agradável que lhe dará uma verdadeira vantagem em sua opção de negociação. --Alexis Goldstein, Vice-Presidente, Analista de Negócios de Derivativos de Equidade O Sr. Augen faz um estudo cuidadoso e sistemático dos preços das opções no vencimento. Sua tradução de comportamento de preço em estratégia comercial é um trabalho intrigante, eo nível de detalhe é impressionante. --Dr. Este livro preenche uma lacuna na vasta quantidade de literatura sobre negociação de derivativos e se destaca por ser extremamente bem escrito, claro, conciso e muito baixo no jargão - perfeito para comerciantes Olhando para evoluir suas estratégias de opção de capital. Em vez de considerar macro-tempo estratégias que levam semanas para desdobrar, Jeff Augen está pensando micro aqui - horas ou dias - especificamente os dias ou horas antes da expiração, e aproveitar moagem, remorseless opções Decadência para o lucro. Ele constrói um argumento convincente para a estratégia aqui. O conceito de usar spreads de taxa mais a gestão de risco para um período tão breve como um dia - abrir para fechar - para capturar prêmio expirando vale o preço de admissão sozinho. Um excelente acompanhamento do seu primeiro livro. Deve-ler para o estudante das opções sérias. --John A. Sarkett, software Assistente de Opções Jeff Augen. Atualmente um investidor privado e escritor, passou mais de uma década a construir um portfólio exclusivo de propriedade intelectual de bancos de dados, algoritmos e software associado para análise técnica de preços de derivativos. Seu trabalho, que inclui mais de um milhão de linhas de código de computador, está particularmente focado na identificação de sutis anomalias e distorções de preços. Augen tem uma história de 25 anos em tecnologia da informação. Como executivo co-fundador do negócio de computação da IBM, ele definiu uma estratégia de crescimento que resultou em 1,2 bilhão de novas receitas e gerenciou uma grande carteira de investimentos de capital de risco. De 2002 a 2005, Augen foi Presidente e CEO da TurboWorx Inc. uma empresa de software de computação técnica fundada pelo presidente do Departamento de Ciência da Computação da Universidade de Yale. Ele é autor de três livros anteriores: The Option Traders Workbook (FT Press 2008), The Volatility Edge em Opções Trading (FT Press 2008) e Bioinformática na Era Pós-Genômica (Addison-Wesley 2005). Grande parte de seu trabalho atual sobre preços de opções é construído em torno de algoritmos para prever as estruturas moleculares que ele desenvolveu há muitos anos como um estudante de pós-graduação em bioquímica. Estratégias e modelos para ganhar o Endgame 0160 (FT Press, 2009), Jeff Augen aborda um tema que bedevils muitos comerciantes e investidores. O autor baseia-se em sua vasta experiência com negociação de opções e código de computador, escrita de algoritmos e gerenciamento de banco de dados para misturar habilmente regras comerciais gerais com conselhos logísticos para construir a infra-estrutura necessária para analisar dados de preços minuto a minuto. Augen identifica janelas de oportunidade que aparecem nos poucos dias que antecederam a expiração, permitindo que o investidor para realizar retorno de alto risco ajustado. Ele acredita que essas oportunidades existem porque as abordagens tradicionais para calcular o valor de um contrato de opção falham, e os preços ficam distorcidos. Como a maioria dos comerciantes sair de suas posições com expiração se aproximando, o comerciante de opções informado pode lucrar generosamente. Estendendo a estrutura analítica de seu livro anterior, A borda da volatilidade em negociar das opções: Novas estratégias técnicas para investing em mercados instáveis (FT Press 2008), Augen dá uma vista geral de como construir um banco de dados para abrigar os dados necessários analisar opções e subjacente Contratos minuto a minuto histórias de preços. Ele dedica-se à logística sobre os tipos de ações para o comércio (ações altamente negociadas que têm contratos de opções de alto interesse aberto) ea quantidade de capital que poderia ser implantado neste tipo de estratégia (10.000 a 10 milhões). O livro é preenchido com fórmulas específicas para análise de dados, incluindo um apêndice descrevendo o uso do programa Excels Visual Basic para aplicativos para contar o número de cruzamentos de greve usando o histórico de preços subjacentes. Mas Augen erra ao não explicar completamente todos os aspectos da análise de dados que executa. Embora ele forneça muitas peças específicas de sua metodologia, os leitores devem fazer trabalho adicional por conta própria para detalhar completamente suas estratégias de investimento (provavelmente porque Augen presumivelmente continua a usar esta tática de negociação de expiração em seu próprio investimento). Além de oferecer uma orientação logística específica, o autor segue três princípios gerais, ilustrados por exemplos específicos, quando expõe sua estratégia de negociação: decadência acelerada do tempo, colapso da volatilidade implícita ea tendência do estoque subjacente migrar para uma greve como expiração Se aproxima O tempo decadência de um valor de opções é mostrado para aumentar em importância com o avanço da expiração. As 17,5 horas por dia em que o mercado de opções de ações está fechado tornam-se progressivamente mais significativas à medida que expiração se aproxima para uma avaliação de opção. Mudanças de preço durante a noite tendem a ser modestas na ausência de uma liberação de resultados trimestrais. O decréscimo crescente do tempo constitui uma das principais dinâmicas que o investidor pode explorar. Um fenômeno semelhante é a volatilidade implícita tendência a colapso na sexta-feira de expiração. Augen acredita que este colapso tem um perfil distintivo que pode ser usado para ajudar pontos de entrada de tempo para vários tipos de negócios de dia de validade. A estrutura fina deste perfil, que difere entre ações, é aparente em gráficos minuto a minuto para opções de quase-dinheiro. A chave aqui é a propensão do comportamento de expiração para repetir-se que é o que apresenta os comerciantes com suas oportunidades. A terceira estratégia dinâmica de formação Augens é a predileção do estoque subjacente para migrar para uma greve. Esse fenômeno, chamado fixação, tem sido amplamente estudado, mas Augen vai além da expiração perto de uma greve, e examina o comportamento estoque minuto a minuto de cruzamentos de greve, observando o número de minutos que uma ação negocia a uma distância maior do que uma determinada distância Uma greve. As análises neste nível de detalhe aumentam a habilidade dos comerciantes de explorar um hábito de ações de migrar em direção e pairar perto de uma greve. Qualquer trader de opções é bem aconselhado a rever este argumento de volumes que as três dinâmicas de expiração de opções de ações permitem ao comerciante obter retornos ajustados de alto risco. Augen não oferece nenhum atalho ou fórmula mágica, mas suas diretrizes são claras e detalhadas. Ele constrói uma estrutura única para analisar o comportamento das ações durante o início da expiração. Kirk Howell, CFA, é vice-presidente de desenvolvimento de produtos da Sungards Kiodex, onde gerencia o desenvolvimento de soluções de gerenciamento de risco de commodities da Kiodexs.
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